OGUNDIANI V. ARABA & ANOR.

• Pages: 334-351

ΟΓΥΝ∆ΙΑΝΙ ς. ΑΡΑΒΑ & ΑΝΟΡ

334

ηε (τηε ϑυδγε) διδ χοµε το αν ερρονεουσ χονχλυσιον ασ το ωηατ τηε δαµαγεσ ουγητ

το βε. Αδµιττεδλψ, ιτ ισ διφφιχυλτ το ασσεσσ τηεµ

ιν τηισ

case. Nevertheless, we

µυστ

δο τηε βεστ ωε χαν ηαϖινγ ρεγαρδ το αλλ τηε χιρχυµστανχεσ.

Τηε αππεαλ αγαινστ τηε

θυαντυµ

οφ δαµαγεσ αωαρδεδ, τηερεφορε, συχχεεδσ

5

ανδ ιτ ισ αλλοωεδ. Τηε αωαρδ οφ Ν400 µαδε το τηε πλαιντιφφ/αππελλαντ βψ τηε τριαλ

ϑυδγε ιν ηισ ϕυδγµεντ δατεδ 14τη Απριλ, 1975, ισ αχχορδινγλψ σετ ασιδε. Ινστεαδ, ωε

αωαρδ τηε πλαιντιφφ/αππελλαντ δαµαχιεσ ωηιχη ωε ασσεσσ ατ Ν1,800 ανδ τηισ σηαλλ βε

τηε ϕυδγµεντ οφ τηε Χουρτ. Τηε πλαιντιφφ/αππελλαντ ισ αλσο αωαρδεδ χοστσ οφ τηισ απ−

πεαλ ασσεσσεδ ατ Ν373.00.

10

Αππεαλ αλλοωεδ.

15

OGUNDIANI V. ARABA & ANOR

Α∆ΑΡΑΝ ΟΓΥΝ∆ΙΑΝΙ

ΑΠΠΕΛΛΑΝΤ

ς

20

1.

Ο.Α.Λ. ΑΡΑΒΑ

2.

ΒΑΡΧΛΑΨΣ ΒΑΝΚ ΟΦ ΝΙΓ. ΛΤ∆.

ΡΕΣΠΟΝ∆ΕΝΤΣ

ΣΥΠΡΕΜΕ ΧΟΥΡΤ ΟΦ ΝΙΓΕΡΙΑ

ΣΥΙΤ ΝΟ. ΣΧ 470/1975

ΣΟΩΕΜΙΜΟ,

ϑ.Σ.Χ.

25

Ι∆ΙΓΒΕ,

ϑ.Σ.Χ.

ΑΝΙΑΓΟΛΥ,

ϑ.Σ.Χ.

15τη ϑυνε, 1978

Law of Property - Mortgages - Equitable mortgage - Types of equitable mortgages

30

- Incidents of - Legal estate - When created from equitable mortgage - Estate

contracts - Void and voidable - S. 181, Property and Conveyancing Law,

Cap. 100, 1959, Laws of W.R.N - Effect of fraud.

Equity - Equitable remedies - Specific performance - When equitable mortgage

35

may ripen into legal mortgage by order of specific performance - Equitable

defences - Estoppel by standing by - Doctrine of notice - Effect of notice on

a tainted purchaser - Effect of fraud.

Courts - Jurisdiction - Power of Court - Doctrine of lis pendens - Effect on

40

purchaser of property which is the /is of a dispute - Scope and effect of

doctrine.

ΙΣΣΥΕΣ:

1

Ιν ωηατ ωαψσ αρε εθυιταβλε µορτγαγεσ χρεατεδ?

45

2. Ωηατ αρε τηε ινχιδεντσ οφ αν εθυιταβλε µορτγαγε, χρεατεδ βψ µερε χηαργε ανδ

ηοω δοεσ ιτ διφφερ φροµ οτηερ µορτγαγεσ?

3.

Ωηατ ισ τηε εφφεχτ οφ αν αγρεεµεντ υνδερ ηανδ, το χρεατε α λεγαλ µορτγαγε ∀ωηεν

χαλλεδ υπον το δο σο∀?

4.

Ωηατ αρε τηε ρεµεδιεσ οφ αν εθυιταβλε µορτγαγεε, ωηερε τηε µορτγαγε ωασ

50

χρεατεδ βψ ωαψ οφ αν αγρεεµεντ το χρεατε α λεγαλ µορτγαγε?

5.

Ωηατ ισ τηε εφφεχτ οφ τηε δοχτρινε οφ

Λισ πενδενσ

ον α πυρχηασερ οφ προπερτψ

ωηιχη ισ τηε

Λισ

οφ α δισπυτε ιν Χουρτ; ωηετηερ τηε δοχτρινε οφ

Λισ Πενδενσ

ισ

αφφεχτεδ βψ τηε εθυιταβλε δοχτρινε οφ νοτιχε.

335

NIGERIAN SUPREME COURT CASES

[1978] Ν.Σ.Χ.Χ.

6.

Ωηετηερ τηε φαχτ τηατ α πυρπορτεδ σαλε ορ τρανσφερ οφ προπερτψ, συβϕεχτ µαττερ οφ

α συιτ, ωασ αφφεχτεδ βεφορε τηε δεχισιον ιν τηε συιτ, εξχλυδεσ τηε οπερατιον οφ

τηε δοχτρινε οφ

Λισ πενδενσ

7.

Ωηατ ισ τηε εφφεχτ οφ φραυδ υνδερ Σ.181 οφ τηε Π.Χ.Λ., Χαπ. 100 ωηερε τηε περσον

αφφεχτεδ ορ πρεϕυδιχεδ ηασ τακεν νο στεπσ το αϖοιδ τηε Σαλε ορ τρανσφερ οφ τηε

5

προπερτψ ιν ωηιχη ηε ισ ιντερεστεδ?

FACTS:

Τηε αππελλαντ βουγητ φροµ ονε Ασηιρυ, προπερτψ ωηιχη ωασ τηε συβϕεχτ µαττερ

οφ α δισπυτε βετωεεν τηε σαιδ Ασηιρυ, ανδ τηε σεχονδ Ρεσπονδεντ − Βαρχλαψσ Βανκ

οφ Νιγερια Λτδ.

10

Τηε σεχονδ ρεσπονδεντ ηαδ µαδε σοµε οϖερδραφτ φαχιλιτιεσ αϖαιλαβλε το Ασηι−

ρυ ον τηε σεχυριτψ οφ τηε προπερτψ ιν δισπυτε. Τηερε ωασ α φορµαλ µεµορανδυµ ιν

ωηιχη Ασηιρυ χοϖεναντεδ το χονϖεψ το τηε Βανκ, α λεγαλ µορτγαγε οφ τηε προπερτψ

ιν τηε εϖεντ οφ ηισ φαιλυρε το δισχηαργε τηε οϖερδραφτ ωηεν χαλλεδ υπον το δο σο.

Ηε φαιλεδ ανδ τηε Βανκ χοµµενχεδ αν αχτιον φορ (1) α δεχλαρατιον τηατ τηερε ωασ

15

α ϖαλιδ χοντραχτ βετωεεν ιτ ανδ τηε βορροωερ, (2) σπεχιφιχ περφορµανχε ανδ (3) φορ

δαµαγεσ. Τηε Τριαλ ϑυδγε φουνδ φορ τηε Βανκ ον τηε ισσυεσ βυτ δεχλινεδ το µακε

αν ορδερ οφ σπεχιφιχ περφορµανχε, αωαρδινγ α συµ οφ µονεψ ιν λιευ ινστεαδ. Βοτη

παρτιεσ ωερε αγγριεϖεδ ανδ αππεαλεδ αγαινστ τηε ϕυδγµεντ, Ωηιλε τηε χασε ωασ

στιλλ πενδινγ ηοωεϖερ, τηε αππελλαντ, αωαρε, ον ηισ οων εϖιδενχε, οφ αλλ τηε παρ−

20

τιχυλαρσ οφ τηε χασε, πυρπορτεδ το πυρχηασε φροµ Ασηιρυ, τηε προπερτψ ιν δισπυτε ατ

τηε συµ οφ Ν200.00 εϖεν τηουγη τηε προπερτψ ωασ σεχυρεδ φορ ωελλ οϖερ Ν1,500.00.

Τηε Συπρεµε Χουρτ φουνδ φορ τηε Βανκ, ηολδινγ τηατ τηε Βανκ ωασ εντιτλεδ το τηε

ορδερ οφ σπεχιφιχ περφορµανχε, ηαϖινγ σετ ασιδε τηε αωαρδ οφ τηε τριαλ χουρτ ιν λιευ

οφ τηε ορδερ οφ σπεχιφιχ περφορµανχε.

25

Ασηιρυ φαιλεδ το χοµπλψ ωιτη τηε ϕυδγµεντ οφ τηε χουρτ ανδ τηε Βανκ, υνδερ

Ορδερ Ξ ρ.11 οφ τηε ϑυδγµεντσ Ενφορχεµεντ Ρυλεσ µαδε πυρσυαντ το τηε Σηεριφφσ

ανδ Χιϖιλ Προχεσσεσ Λαω, χαπ.116 οφ 1959, Λαωσ οφ Ω.Ρ.Ν, χαυσεδ α λεγαλ µορτ−

γαγε, το βε εξεχυτεδ βψ τηε Ρεγιστραρ οφ τηε Ηιγη Χουρτ ον βεηαλφ οφ Ασηιρυ

in

ρε−

σπεχτ οφ τηε προπερτιεσ ιν θυεστιον. Αρµεδ ωιτη τηεσε, τηε Βανκ σολδ, βψ πυβλιχ

30

αυχτιον, τηε τωο προπερτιεσ, σεχυρεδ ονε το τηε 1στ ρεσπονδεντ ανδ τηε οτηερ το

ονε Ορεσανψα. Ασηιρυ τηεν χοµµενχεδ αν αχτιον το σετ ασιδε τηε χονϖεψανχε βψ

τηε Βανκ το τηε τωο Πυρχηασερσ. Τηε τριαλ Χουρτ ϑυδγε (Αψοολα ϑ.) φουνδ αγαινστ

Ασηιρυ ωηο αππεαλεδ το τηε Ωεστερν Στατε Χουρτ οφ Αππεαλ. Τηε αππεαλ ωασ

αλλοωεδ βψ τηατ Χουρτ ανδ τηε Βανκ τηεν αππεαλεδ το τηε Συπρεµε Χουρτ ωηιχη

35

αλλοωεδ τηε αππεαλ.

Τηε αππελλαντ τηεν χοµµενχεδ προχεεδινγσ αγαινστ τηε 1στ ρεσπονδεντ ανδ

Βαρχλαψσ Βανκ χφ Νιγερια Λτδ. (2νδ ρεσπονδεντσ) χλαιµινγ ϕοιντλψ ανδ σεϖεραλλψ α

δεχλαρατιον οφ τιτλε ιν φεε σιµπλε το τηε πιεχε οφ λανδ σολδ βψ τηε 2νδ ρεσπονδεντ

το τηε 1στ ρεσπονδεντ ανδ αλσο α δεχλαρατιον τηατ τηε πυρπορτεδ πυβλιχ αυχτιον σαλε

40

ωασ ιλλεγαλ, ϖοιδ, ανδ οφ νο εφφεχτ. Τηε τριαλ ϑυδγε γαϖε ϕυδγµεντ αγαινστ ηιµ

ωηερευπον ηε αππεαλεδ.

HELD:

1.

Τηατ εθυιταβλε µορτγαγεσ αρε χρεατεδ

ιντερ αλια, (1)

βψ µερε δεποσιτ οφ τιτλε

δεεδσ ωιτη α χλεαρ ιντεντιον τηατ τηε δεεδσ σηουλδ βε τακεν ορ ρεταινεδ ασ

45

σεχυριτψ φορ τηε λοαν, (2) βψ αν αγρεεµεντ το χρεατε α Λεγαλ µορτγαγε ανδ (3)

βψ µερε εθυιταβλε χηαργε οφ τηε µορτγαγορ∋σ προπερτψ.

2.

Τηατ αν εθυιταβλε µορτγαγε χρεατεδ µερελψ βψ α χηαργε ον τηε προπερτψ

ιντενδεδ ασ σεχυριτψ φορ τηε λοαν διφφερσ χονσιδεραβλψ φροµ τηε φιρστ τωο ιν ρεσπεχτ

οφ τηε ρεµεδιεσ ιτ χονφερσ; ανδ τηε προπερτψ σο χηαργεδ ισ αππροπριατεδ ονλψ

50

το τηε δισχηαργε οφ α δεβτ ορ σοµε οτηερ βυρδεν ιν ρεσπεχτ οφ ωηιχη τηε προπερτψ

στανδσ χηαργεδ. Τηε µορτγαγεε τακεσ νο εστατε ωηατσοεϖερ ιν τηε λανδ ορ τηε

προπερτψ. Ηε ηασ γενεραλλψ ονλψ αν εθυιταβλε ιντερεστ το βε ενφορχεδ βψ σαλε

υπον αν ορδερ οφ χουρτ. Τηε εθυιταβλε χηαργε

σιµπλιχιτερ,

ονλψ γιϖεσ α ριγητ το